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在介绍资产管理和财富管理的现状之前要先介绍一下财富管理的三个模式：

1.0 前店后厂：前店后厂模式下的金融服务机构主要业务是销售自家设计的金融产品，后端研发产品，前段销售人员销售自己的公司的产品。这种服务模式就决定了销售一定具有很强的导向性，因为销售人员只销售自家的产品，肯定要多多少少包装一下，这其中就有可能隐瞒或夸张一部分信息给投资者带来误导。

2.0 金融超市：金融超市模式下的金融机构提供的产品既包括自己公司的产品，也会代销市场上大量的金融产品。这种的金融服务机构表面上来看确实能给投资者提供更多的选择，可实际上大多数的投资者并不具备金融产品风险甄别能力，这类投资者作出的投资决策往往依赖于销售人员的引导。金融超市模式下的销售人员为了自己利益基本只会推荐那些销售佣金更高的产品。我们不妨再思考一下，为什么有的产品母公司愿意付金融机构更多的佣金呢？从逻辑上来讲，大概率这个产品存在一些潜在的问题导致投资者并不买账，所以设计产品的公司只能提高给销售人员的佣金，促使前端销售更卖力的推销该产品。

3.0 买方投顾：买方投顾在美国等发达已经是一个很成熟的模式了，但目前在中国还处于发展阶段。这个模式是这样的，金融机构在深度了解客户需求以及预期收益之后会制定投资规划，帮客户进行投资配比，然后分析市场行情后从整个市场中去选择的基金（权益类和债权类）让客户购买以帮助客户实现预期收益。买方投顾主要的收益来源是客户付的咨询费，也就是客户度越高，客户越多，买方投顾公司赚的也越多。

目前3.0的买方投顾模式是先进的财富管理模式，在美国已经非常成熟，但是在还处于发展阶段，再细说一下：

1.他们服务的对象是一个家庭的整体财富，考虑该家庭整体财务生命周期，包括收入与支出是否平衡，是否有保险的需求，未来潜在的大额支出以及养老的需求；

2.然后确定一个投资的预期收益率，之后会根据投资者的需求定制个性化投资方案。

3.有些好的财富管理公司之后还会持续跟踪客户的投资方案，根据市场变化做出适当调整。可以看出来财富管理公司是服务于客户家庭的整体财富，而不是单单的某些金融产品。一旦财富管理的投资经理建议作出投资决策时，选择的产品也是与客户需求适配的。

再来看一些目前市占率比较高的三方财富公司吧，主要说说题主提到的诺亚，诺亚在成立之初是金融超市的模式，销售自己产品的同时还大量代销市场上的金融产品，后续一点点衍变为销售自己的产品为主（主要来自于自己旗下的歌斐资产），诺亚是典型的由2.0转变为1.0的公司，由于销售端做的很好，市场占有率逐步扩大，逐渐成为了三方财富行业的老大。诺亚的商业模式就决定了他们只对客户投资的资产和产品负责。目前由于大量的人分不清资产管理公司和财富管理公司，所以导致很多人还是认为诺亚是典型的财富管理模式。

从商业模式来看，财富管理明显是对客户更有利的。资产管理公司的盈利能力更强，财富管理模式重在服务，一般只收很少的前期咨询服务费，主要收入来源是业绩分成，所以一般的财富管理公司会更加认真负责的规划客户的资产，但资产管理公司若是代销产品可以收获很大一部分的佣金分成，如若是自产自销，那么里面的暗箱操作就更多了，客户投资的钱完全交给资产管理公司打理，操作和利润很不透明，这样就很容发展成资金池了。

后说一下目前的资产管理和财富管理公司现状。目前基本上全是资产管理公司，比如诺亚，宜信（虽然都以财富管理自居），品今，恒天等等。除了资产管理公司外，还有很多个人理财师，这些个人理财师往往某个高净值家庭，更类似于一个家庭的投资管家，正因为个人理财师的性质，就决定了个人理财师无法大规模的提供服务。真正的财富管理公司市场占有率很低，还处于发展的初期阶段，真正的财富管理公司还在探索一个良好的业态发展模式。这种财富管理模式在美国发展的已经很成熟了，的财富管理公司还需要借鉴很多。财富管理公司与个人理财师相比优势就在于团队的协作，一家财富管理公司通常会有专业的研究员和理财顾问，术业有专攻，不同的人做好各自岗位的工作，能够更加完善高效的提供客户专业的服务。相比于资产管理公司而言，财富管理公司大的优势在于对客户的家庭资产负责，不以销售金融产品为导向，在深度分析家庭现状与需求后作出专属的财务规划和投资规划，资产管理公司做的只有单一的投资规划，且大部分的投资规划都是以销售为导向的，他们只负责某个人投资于某个产品的资金，并不能真正做到统筹全局，为客户做出适配的财务规划。简而言之，一个人投资了某个资产管理公司的产品后，他对自己家庭的财务规划和投资仍然是迷茫的，但是在一家财富管理公司的服务下，他一定会对自己的财务规划以及投资有非常清晰的认识。这是财富管理公司与资产管理公司服务的大区别。

可以说只要财富管理模式的业态探索稳定，那么未来有极大可能成为的主流金融服务模式。